银行理财究竟买了什么?底层大揭密,城投债占比80%以上

发布时间:2022-09-20  文章分类: 投资要闻
市场动态

南财理财通数据显示,截至2022年9月16日,全市场共发行净值型理财产品106056只。

其中:

R1级(低风险)产品占比1.69%, R2级(中低风险)产品占比82.46%, R3级(中风险)产品占比14.35%, R4级(中高风险)产品占比1.16%, R5级(高风险)产品占比0.34%。

投资性质方面,固定收益产品占绝对主流,占92.94%;混合类产品占比6.27%;权益类产品占比0.73%;商品及金融衍生品类占比0.06%。 从新发纯固收的业绩比较基准来看,2022年上半年,平安理财为业绩比较基准中枢最高的理财公司,基准中枢达5.36%。此外,虽然部分理财公司的业绩基准中枢不及5%,但也在4%以上,这些理财公司包括青银理财、上银理财、建信理财、南银理财、杭银理财、光大理财和徽银理财。整体来看,在业绩基准中枢排名前十的机构中,股份行理财公司和城商行理财公司合计占比90%,仅一家国有行理财公司建信理财跻身行业前十。 光大理财的“阳光金18M丰利增强目标盈1期”成立,募集规模为4.05亿元。该产品是风险等级为R3的“固收+”产品,业绩比较基准为年化4.00%-4.20%,拟投资债券、非标资产、权益类资产等。其中,固收类资产的投资比例不低于80%,权益类资产的比例不高于20%,商品及金融衍生品类资产的占比不高于20%。

建行旗下理财,底层揭秘

本期课题组以建信理财“‘嘉鑫’(最低持有180天)开放式第1期”为样本进行分析。

据南财理财通数据,建信理财“‘嘉鑫’(最低持有180天)开放式第1期”为定期开放式固定收益类产品,投资周期为180天,风险等级为R2(中低风险),且已开通“北向通”业务。其业绩比较基准为3.40%/年,起购金额为1元,并以1元的整数倍递增。

目前该产品尚未披露2022年二季报,据其2022 年一季度报告显示,在报告期末,“‘嘉鑫’开放式理财产品第1 期”的资产净值为1.80亿元,份额净值为1.049984。

例如:

第一大持仓“21泰达投资SCP007”发行人为天津泰达投资控股有限公司,主体评级为AAA,发行票息4.9%。该债券已于今年4月10日到期,其3月22日的成交收益率高达9.6893%。

第二大持仓“20南部新城MTN001”和第三大持仓“21南司02”的发行人均为重庆市南部新城产业投资集团有限公司,主体评级为AA+,发行票息率分别为4.99%和5.10%,最新成交收益率分别为3.255%和3.5362%。

第四大持仓“21益阳城投MTN001 ”发行人为益阳市城市建设投资运营集团有限责任公司,主体评级为AA,发行票息率为6.38%,最新成交收益率为4.3991%。

第五大持仓“21宁经开MTN001”发行人为宁乡经济技术开发区建设投资有限公司,主体评级为AA+,发行票息率为5.10%,最新成交收益率为3.5188%。

第六大持仓“21平阳国资MTN001”发行人为平阳县国资发展有限公司,主体评级AA,发行票息率为4.58%,最新成交收益率为3.7492%。

前十大持仓中还有一笔政策银行债“20国开04”,发行人为国家开发银行,主体评级为AAA,发行票息率为3.43%,最新成交收益率为2.5875%。

此外,该产品未有非标持仓。管理人表示,该产品主要投资于银行存款、高流动性信用债、政策性金融债及银行存单等高流动性资产,产品的流动性较好、风险较低。

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